Mühasibat balansının təhlili şirkətin vəziyyəti haqqında məlumat əldə etməyə imkan verir. Biznesin düzgün “diaqnozunu” qoymaq və rəhbərliyin fəaliyyətinə obyektiv qiymət vermək üçün faktlara və analitikaya etibar etmək lazımdır. Bu halda məlumat mənbəyi idarəetmə və mühasibat hesabatı olacaqdır. Müəyyən bir müəssisənin nümunəsindən istifadə edərək şaquli və üfüqi balans təhlilinin necə aparılacağına baxın.
Bu məqalə nədən bəhs edir?:
Balans haqqında
gələcək dövrlərin gəlirləri
Təxmini öhdəliklər
Digər öhdəliklər
V bölmə üzrə cəmi
Horizontal balans təhlili (göstərici dinamikasının təhlili)
Balans hesabatının təhlili onun göstəricilərinin dinamikasının təhlili ilə başlamalıdır (həmçinin bax: balansın likvidliyini necə təhlil etmək olar ). Bu üsul horizontal analiz adlanır. Belə bir təhlili aparmaq üçün mütləq və nisbi mənada zamanla və ya hər bir balans maddəsinin dinamikasında dəyişikliyi qiymətləndirmək lazımdır, bunun üçün faiz və pul vahidlərində dəyişiklik sətir-sətir hesablanır.
cədvəl 2. Horizontal balansın təhlili
|
I. Dövriyyədənkənar aktivlər |
||||
|
Qeyri-maddi aktivlər |
||||
|
Əsas vəsaitlər |
||||
|
Maliyyə investisiyaları |
||||
|
Digər uzunmüddətli aktivlər |
||||
|
I bölmə üzrə cəmi |
||||
|
II. Cari aktivlər |
||||
|
Debitor borcları |
||||
|
Digər cari aktivlər |
||||
|
II Bölmə üzrə cəmi |
||||
|
III. Kapital və ehtiyatlar |
||||
|
Nizamnamə kapitalı |
||||
|
Səhmdarlardan alınmış öz səhmləri |
||||
|
Səhmlərin əlavə emissiyası üçün vəsait |
||||
|
Ehtiyat kapital |
||||
|
III Bölmə üzrə cəmi |
||||
|
Borc vəsaitləri |
||||
|
Təxmini öhdəliklər |
||||
|
Kredit borcları |
||||
|
IV Bölmə üzrə cəmi |
||||
|
Borc vəsaitləri |
||||
|
Kredit borcları |
||||
|
gələcək dövrlərin gəlirləri |
||||
|
Təxmini öhdəliklər |
||||
|
Digər öhdəliklər |
||||
|
V bölmə üzrə cəmi |
||||
Horizontal aktivlərin təhlili
Mühasibat balansının üfüqi təhlilindən sonra biz qeyri-maddi aktivlərin və elmi-tədqiqat işlərinin nəticələrinin ildən-ilə azaldığını, şirkət tərəfindən yeni qeyri-maddi aktivlər yaratmadığını və artıq praktiki olaraq silindiyini görürük.
Əsas vəsaitlərin dəyərində sıçrayış (2015-ci ildə), sonra isə eniş (2016) qeyri-adi görünür. Bu, aviaşirkətin biznesinin yenidən qurulması prosesi ilə əlaqədardır - 2015-ci ildə əhəmiyyətli sayda təyyarə əsas vəsaitlər şəklində balansa götürüldü və 2016-cı ildə əhəmiyyətli dərəcədə xaric edildi. Səbəb restrukturizasiya elementi kimi helikopter parkının başqa hüquqi şəxsə verilməsidir.
İldən-ilə maddi sərvətlərə sərfəli investisiyalar, çox güman ki, onların əsasən təşkil olunduğu avadanlıqların köhnəlməsi hesabına azalır.
2015 və 2016-cı illərdə maliyyə aktivlərinə uzunmüddətli investisiyalar artıb, lakin bu artımın səbəbləri ildən-ilə fərqlidir 2015-ci ildə şirkət tərəfindən verilən uzunmüddətli kreditlər, 2016-cı ildə isə maliyyə investisiyaları artıb. şirkətin balansında şirkətlərin yeni səhmlərinin meydana çıxması, ola bilsin ki, xüsusi vertolyot vahidi.
Aparılan üfüqi təhlil nəticəsində məlum olub ki, 2015-ci ildə təxirə salınmış vergi aktivləri artıb, 2016-cı ildə isə azalıb, səbəbləri əsas vəsaitlərin uçotunun xüsusiyyətlərində axtarmaq lazımdır;
2015-ci ildə digər uzunmüddətli aktivlər azalıb, sonra isə 2016-cı ildə əhəmiyyətli dərəcədə artıb - səbəblər barədə məlumat yoxdur, lakin maliyyə analitikləri diqqət yetirməli və bu dinamikanın səbəblərini aydınlaşdırmalıdırlar.
2015-2016-cı illər ərzində ehtiyatlar əsasən xammal və materiallar hesabına artıb, çünki söhbət böyük bir aviaşirkətdən gedir, bəlkə də ehtiyatların artımı yanacaq və sürtkü materiallarının alınması ilə müəyyən edilib.
Təhlil olunan dövr ərzində alınmış aktivlər üzrə ƏDV azalıb, bəlkə də bu, alış həcmlərinin azalması ilə əlaqədardır.
2015-ci ildə debitor borcları azalıb, 2016-cı ildə bir qədər artıb ( ). Balans hesabatının daha dərin təhlili göstərir ki, 2015-ci ildə borcluların qısamüddətli öhdəlikləri hesabına azalmaya nail olunub, 2016-cı ildə isə ödəmə müddəti bir ildən çox olan müştərilərin borcları mütləq və nisbi dəyərlərdə artıb ki, bu da heç bir söz demir. şirkətin xeyrinə.
Qısamüddətli maliyyə investisiyaları 2015-ci ildə nisbətən sabit qalıb, lakin 2016-cı ildə kreditləşmə həcmlərinin azalması səbəbindən kəskin şəkildə azalıb.
Pul vəsaitləri və onların ekvivalentləri 2015-ci ildə artıb və 2016-cı ildə əhəmiyyətli dərəcədə azalıb, ola bilsin ki, şirkət borcun restrukturizasiyası məqsədləri üçün hesablardakı vəsaitlərdən istifadə edib.
Ümumiyyətlə, 2015 və 2014-cü illərə nisbətən 2016-cı ildən bəri şirkətin aktivləri və müvafiq olaraq biznesinin həcmi azalıb.
Həmçinin oxuyun:
Necə kömək edəcək: şirkətin büdcəsini şəffaf və dəqiq etmək, ətraflı planlaşdırmaq və şöbələrin xərclərinə nəzarət etmək.
Öhdəliklərin üfüqi təhlili
2015-ci ildə şirkət 3 milyard rubldan çox əlavə səhm buraxılışı həyata keçirdi və 25 milyarda yeni səhmlər satdı, buna görə də balansda müvafiq dəyişikliklər baş verdi.
Bundan əlavə, 2015-ci ildə səhmdarlardan geri alınmış 21 milyon rubl dəyərində aktivlər balansdan yoxa çıxıb. səhmlər, “Dövriyyədənkənar aktivlərin yenidən qiymətləndirilməsi” maddəsinin dəyəri azalıb.
Müsbət amil odur ki, 2016-cı ildə “Ödənilməmiş zərər” maddəsinin dəyəri əlavə hesabına deyil, azalıb. Məsələlər, ancaq alınan qazanclara görə.
Mühasibat balansının IV və V bölmələrini təhlil etdikdə görürük ki, qısamüddətli öhdəliklər xeyli azalıb, uzunmüddətli öhdəliklər isə əksinə artıb - bu restrukturizasiyanın nəticəsidir - qısamüddətli mənbələr uzunmüddətli öhdəliklərlə əvəz olunub. müddətli borclar, qısamüddətli borcun bir hissəsi isə əlavə emissiya vasitəsilə cəlb edilmiş vəsait hesabına ödənilib.
Dinamikanı təhlil edərkən, balans hesabatının strukturunda müəyyən bir göstəricinin əhəmiyyətini başa düşmək çox yaxşıdır və burada balansın təhlilinin ikinci ümumi üsulu bizə kömək edəcəkdir.
Şaquli tarazlığın təhlili (struktur təhlili)
Balans təhlilini onun strukturunu araşdıraraq davam etdirmək məntiqlidir bu üsul şaquli balans təhlili adlanır; Müəyyən bir kateqoriya aktiv/öhdəliyin balans valyutasında təşkil etdiyi payı qiymətləndiririk, bu payın dəyişmə tarixini öyrənirik və nəticə çıxarırıq.
Balans valyutası bütün aktiv və ya öhdəliklərin cəmidir.
Cədvəl 3. Aviaşirkətin balansının şaquli təhlilinə nümunə
|
I. Dövriyyədənkənar aktivlər |
Struktur (balans valyutasında pay) |
Quruluşun dəyişdirilməsi |
|||
|
Qeyri-maddi aktivlər |
|||||
|
Tədqiqat və inkişaf nəticələri |
|||||
|
Əsas vəsaitlər |
|||||
|
Maddi aktivlərə sərfəli investisiyalar |
|||||
|
Maliyyə investisiyaları |
|||||
|
Təxirə salınmış vergi aktivləri |
|||||
|
Digər uzunmüddətli aktivlər |
|||||
|
I bölmə üzrə cəmi |
|||||
|
II. Cari aktivlər |
|||||
|
Alınan aktivlər üzrə ƏDV |
|||||
|
Debitor borcları |
|||||
|
Pul vəsaitlərinin ekvivalentləri istisna olmaqla maliyyə investisiyaları |
|||||
|
Pul vəsaitləri və onların ekvivalentləri |
|||||
|
Digər cari aktivlər |
|||||
|
II Bölmə üzrə cəmi |
|||||
|
III. Kapital və ehtiyatlar |
|||||
|
Nizamnamə kapitalı |
|||||
|
Səhmdarlardan alınmış öz səhmləri |
|||||
|
Səhmlərin əlavə emissiyası üçün vəsait |
|||||
|
Uzunmüddətli aktivlərin yenidən qiymətləndirilməsi |
|||||
|
Yenidən qiymətləndirmə olmadan əlavə kapital |
|||||
|
Ehtiyat kapital |
|||||
|
Bölüşdürülməmiş mənfəət (Ödənilməmiş zərər) |
|||||
|
III Bölmə üzrə cəmi |
|||||
|
IV. Uzunmüddətli vəzifələr. |
|||||
|
Borc vəsaitləri |
|||||
|
Təxirə salınmış vergi öhdəlikləri |
|||||
|
Təxmini öhdəliklər |
|||||
|
Kredit borcları |
|||||
|
IV Bölmə üzrə cəmi |
|||||
|
V. Qısamüddətli öhdəliklər. |
|||||
|
Borc vəsaitləri |
|||||
|
Kredit borcları |
|||||
|
gələcək dövrlərin gəlirləri |
|||||
|
Təxmini öhdəliklər |
|||||
|
Digər öhdəliklər |
|||||
|
V bölmə üzrə cəmi |
|||||
Aktivlərin strukturunun şaquli təhlili nəticəsində gördüyümüz ilk şey aktivlərin tərkibində əsas vəsaitlərin payının aşağı olmasıdır. Görünür ki, aviaşirkətin fəaliyyətinin əsasını böyük avadanlıq parkı təşkil edir, lakin bu cür şirkətlərin müasir biznes modeli avadanlıqların istismarına və onların istifadəyə verilməsinə deyil, xidmətlərin göstərilməsinə - nəqliyyat vasitələrinin hərəkətinə yönəlib. sərnişinlər və yüklər. Bunu həyata keçirmək üçün texniki avadanlığın sahibi olmaq lazım deyil, bu avadanlıqlardan mümkün qədər çox istifadə etməyi bacarmaq lazımdır və lizinq bu işdə aviaşirkətlərə kömək edir. İcarəyə verilmiş avadanlıqlar balansdankənar hesablarda əks etdirilir. Aviaşirkətin əsas vəsaitləri ilk növbədə hava limanının infrastrukturu, avadanlıqları və ehtiyat hissələridir.
Şirkətin aktivlərinin əhəmiyyətli bir hissəsini maliyyə investisiyaları tutur, demək olar ki, 36% (və ya qısamüddətli maliyyə investisiyaları da nəzərə alınarsa, 41%), lakin bu, görünür, şirkətin maliyyə aktivlərinin mövcudluğunun nəticəsidir; şirkətin biznes modelinin zəruri hissəsi deyil.
Şirkətdə ən böyük pay debitor borclarıdır - 2016-cı il üçün demək olar ki, 42%. Şirkətin aktivlərini təhlil edərkən ilk növbədə maliyyə qoyuluşlarına diqqət yetirmək lazımdır, eləcə də debitor borclarının strukturu və dinamikası şirkətin biznesinə daha az təsir göstərir;
Maliyyələşdirmə mənbələrini nəzərdən keçirərkən, mənbələrin strukturunu qiymətləndirmək lazımdır - bu, əsasdır: bizim vəziyyətimizdə şirkət uzun müddət öz vəsaitləri ilə əhatə olunmayan xeyli miqdarda örtülməmiş itkilər toplayıb. . Lakin 2014-cü ildə şirkətin əksər fəaliyyəti, o cümlədən zərərləri qısamüddətli borc mənbələri hesabına ödənilibsə, 2015-ci ildə şirkət maliyyələşdirmə strukturunu təkmilləşdirib və balans valyutasının böyük əksəriyyətini uzunmüddətli mənbələr təşkil edib. əlavə olaraq, şirkət 2016-cı ildə emissiya və mənfəət hesabına balansın III bölməsində yığılmış mənfi məbləği azaldıb.
"Arsenal" ASC (NÜMUNƏ)
01/01/2015 tarixindən etibarən
Müəssisənin bazar sabitliyi onun dəyişən daxili və xarici mühitdə fəaliyyət göstərmək və inkişaf etmək, aktiv və öhdəliklərinin balansını saxlamaq, məqbul risk səviyyəsi çərçivəsində daimi ödəmə qabiliyyətini və investisiya cəlbediciliyini təmin etmək qabiliyyətidir.
Bazar sabitliyini təmin etmək üçün müəssisə çevik kapital strukturuna malik olmalı və onun hərəkətini elə təşkil etməlidir ki, ödəmə qabiliyyətini saxlamaq və özünü təkrar istehsal üçün şərait yaratmaq üçün gəlirin xərclərdən daimi artıqlığını təmin etsin.
I. Dövriyyə vəsaitlərinin vəziyyətini müəyyən edən göstəricilər
| Göstərici adı | 01.01.2014 | 01.01.2015 | dəyişmək |
| əsas | hesabat | ||
| 1. Kapital nisbəti | 124.245 | 124.459 | 0.214 |
| 2. Ehtiyatların öz vəsaitləri ilə təmin edilməsi nisbəti | 45.405 | 45.83 | 0.425 |
| 3. Öz vəsaitlərinin manevr əmsalı | 456.429 | 456.562 | 0.133 |
| 4. Manevr əmsalı | 0.42 | 0.554 | 0.134 |
| 5. Bütün vasitələrin hərəkətlilik əmsalı | 0.755 | 0.737 | -0.018 |
| 6. Dövriyyə kapitalının hərəkətlilik əmsalı | 0.168 | 0.205 | 0.037 |
| 7. Ehtiyatların və məsrəflərin öz formalaşma mənbələri ilə təmin edilməsi əmsalı | 0.427 | 0.85 | 0.423 |
Təhlil olunan dövr üçün kapital əmsalının qiymətləndirilməsi göstərir ki, təşkilat cari aktivlərinin formalaşmasında borc vəsaitlərinin mənbələrindən asılı deyil, fasiləsiz maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətini həyata keçirə bilir.
2014-cü ildə borcların ödənilməsi üçün nəzərdə tutulan vəsaitlərin xüsusi çəkisi -1,8 bənd azalaraq 73,7% təşkil edib. Bu, kreditorların ödənişi zamanı fasiləsiz əməliyyatların təmin edilməsi imkanlarının azaldığını göstərir. Eyni zamanda, uzunmüddətli borcların ödənilməsinə yönəldilmiş vəsaitlərin ümumi həcmində ödənişə tamamilə hazır olan vəsaitlərin xüsusi çəkisi 3,7 bənd artaraq müəssisənin dövriyyə aktivlərinin ümumi həcminin 20,5 faizini təşkil etmişdir.
01.01.2014-cü il tarixinə öz dövriyyə kapitalı ilə ehtiyatların və məsrəflərin təchizatı nisbətinin dəyəri normadan aşağıdır. Bununla belə, təhlil edilən dövrdə 85% -ə qədər əhəmiyyətli bir artım oldu, yəni. normal dəyərdən yüksəkdir. Bu, onu göstərir ki, müəssisənin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşması ona gətirib çıxarmışdır ki, o, öz cari və uzunmüddətli borc mənbələri hesabına nəinki tələb olunan həcmdə inventar və məsrəfləri (əsaslı onların dövriyyə sürətinin daha yüksək olduğu dövrlərdə ehtiyatlara və məsrəflərə ehtiyac ), həm də onların bütün həcmi
II. Əsas vəsaitlərin vəziyyətini müəyyən edən göstəricilər
| Göstərici adı | 01.01.2014 | 01.01.2015 | dəyişmək |
| əsas | hesabat | ||
| 8. Daimi aktivlər indeksi | 0.571 | 0.438 | -0.133 |
| 10. Sənaye mülkiyyəti nisbəti | 0.702 | 0.671 | -0.031 |
| 11. Uzunmüddətli investisiya strukturu əmsalı | 0.041 | 0.032 | -0.009 |
2014-cü il ərzində müəssisənin öz vəsaitləri hesabına dövriyyədənkənar aktivlərini maliyyələşdirmək üçün maliyyə imkanları azalmışdır. Bundan başqa, 2014-cü il yanvarın 1-nə onların dəyəri 57,1 faiz, dövrün sonuna isə 43,8 faiz öz vəsaiti hesabına ödənilir.
2014-cü il üçün müəssisənin bütün əmlakının dəyərinin 50%-dən çoxunu əsas vəsaitlər, kapital qoyuluşları, avadanlıqlar, inventarlar və bitməmiş istehsalat təşkil etmişdir. Lakin hesabat dövründə bu göstərici 3,1 bənd azalaraq 67,1% təşkil edib ki, bu da istehsal potensialının yaradılması və maliyyə fəaliyyəti üçün əlverişli şəraitin azaldığını göstərir. Eyni zamanda, əmlakın dəyərində əsas vəsaitlərin, xammalın və bitməmiş istehsalın xüsusi çəkisi 0% səviyyəsində qalıb, yəni. istehsal vasitələri ilə təminatı dəyişməyib.
III. Kapitalın strukturunu xarakterizə edən göstəricilər
| Göstərici adı | 01.01.2014 | 01.01.2015 | dəyişmək |
| əsas | hesabat | ||
| 12. Muxtariyyət (maliyyə müstəqilliyi) əmsalı | 0.43 | 0.601 | 0.171 |
| 13. Borc kapitalının konsentrasiyası əmsalı | 0.57 | 0.399 | -0.171 |
| 14. Kapitallaşdırma əmsalı (maliyyə riski) | 1.325 | 0.663 | -0.662 |
| 15. Maliyyələşdirmə nisbəti | 0.755 | 1.509 | 0.754 |
| 16. Mobil və hərəkətsiz aktivlərin nisbəti | 3.075 | 2.795 | -0.28 |
| 17. Davamlı maliyyələşdirmə əmsalı | 0.44 | 0.61 | 0.17 |
Təhlil olunan dövr ərzində muxtariyyət əmsalının səviyyəsi əhəmiyyətli dərəcədə artaraq (0,171) və 0,601 təşkil edib. Göstəricinin artması maliyyə müstəqilliyinin artdığını göstərir, şirkətin öhdəliklərini ödəmək zəmanətini artırır və xaricdən vəsait cəlb etmək imkanlarını genişləndirir. Şirkətin bazar iqtisadiyyatı şəraitində yaranan gözlənilməz halların öhdəsindən gəlmək şansı əhəmiyyətli dərəcədə artmışdır. Borc kapitalının konsentrasiyası əmsalının dəyərinin qiymətləndirilməsi bu qənaəti təsdiq edir.
Hesabat dövrünün sonunda müəssisənin öz vəsaitləri mənfi olub, yəni. müəssisənin maliyyə sabitliyi xeyli aşağı düşmüşdür. Üstəlik, həm təhlil olunan dövrün əvvəlində, həm də sonunda kapitallaşma əmsalının səviyyəsi mobil vəsaitlərin dəyərinin immobilizasiya edilmiş vəsaitlərin dəyərinə nisbətinin dəyəri ilə məhdudlaşır ki, bu da kifayət qədər maliyyə sabitliyini göstərir. müəssisənin. Bu nəticə maliyyələşdirmə əmsalının dəyəri ilə təsdiqlənir.
Təhlil edilən dövrdə öz və uzunmüddətli borc vəsaitlərinin ümumi dəyərinin uzunmüddətli və dövriyyə aktivlərinin ümumi dəyərinə nisbəti 17 bənd artaraq 61% təşkil edərək yol verilən həddi keçib. Bu, dayanıqlı mənbələrdən maliyyələşdirilən aktivlərin dəyərinin əhəmiyyətli dərəcədə artdığını göstərir, yəni. müəssisənin qısamüddətli borc götürülmüş əhatə mənbələrindən asılılığı azalır.
IV. Müəssisənin vəsait mənbələrində borcun payını xarakterizə edən göstəricilər
| Göstərici adı | 01.01.2014 | 01.01.2015 | dəyişmək |
| əsas | hesabat | ||
| 18. Uzunmüddətli leverec nisbəti | 0.023 | 0.014 | -0.009 |
| 19. cəlb edilmiş vəsaitlərin ümumi məbləğində uzunmüddətli borc vəsaitlərinin payı | 0.017 | 0.021 | 0.004 |
| 20. Qısamüddətli borc nisbəti | 0.983 | 0.979 | -0.004 |
| 21. Kreditor borclarının nisbəti | 0.732 | 0.979 | 0.247 |
| 22. Ehtiyatların formalaşması mənbələrinin və məsrəflərin muxtariyyət əmsalı | 0.547 | 0.976 | 0.429 |
| 23. İflas proqnozu əmsalı | 0.195 | 0.346 | 0.151 |
Müəssisənin vəsait mənbələrində uzunmüddətli və qısamüddətli borcların payını göstərən əmsalların qiymətləndirilməsi aşağıdakı nəticələrə gəlməyə imkan verdi:
1. Kapital qoyuluşlarının formalaşmasında cəlb edilmiş uzunmüddətli borc vəsaitlərinin xüsusi çəkisi 0,9 bənd azalaraq 1,4% təşkil etmişdir.
2. Xarici öhdəliklərin ümumi məbləğində müəssisənin qısamüddətli öhdəliklərinin xüsusi çəkisi 0,4 bənd azalaraq 97,9% təşkil etmişdir. Bununla yanaşı, uzunmüddətli öhdəliklərin xüsusi çəkisi artaraq 2,1% təşkil edib.
3. Dövr üzrə kreditor borclarının səviyyəsi 24,7 bənd artaraq xarici öhdəliklərin 97,9%-ni təşkil edib.
4. Şirkətin bazardakı mövqeyi kifayət qədər sabitdir.
Bütün müəssisələr üçün məcburi olan mühasibat uçotu onların daxil edilməsi üçün göstəriciləri toplamağa kömək edir. O, müəssisənin və onun fəaliyyətinin maliyyə səmərəliliyinin düzgün təhlilinə xidmət edir. Mühasibat balansının təhlili fəaliyyət göstərən müəssisənin fəaliyyətini qiymətləndirmək üçün zəruri hissədir.
Mühasibat təhlili nədir?
Əbəs yerə xarici mühasiblərin bu balansı “sabitlik hesabatı” adlandırması deyil. Məhz onun sayəsində müəssisə rəhbərlərinin onlara həvalə edilmiş kapitalı nə dərəcədə etibarlı idarə etdiyini, zaman keçdikcə onu nə qədər artıra bildiyini praktikada göstərmək olar.
Balans bir fəaliyyətin müxtəlif aspektlərinin balanslaşdırılmış vəziyyətidir. Bu, əslində, müəyyən fəaliyyət növü üçün ümumi olan xüsusiyyətlərin və xüsusiyyətlərin bəzi ümumiləşdirilməsidir.
Bu ümumiləşdirmə müəssisənin fəaliyyəti haqqında düzgün nəticə çıxarmaq, iqtisadi bazarın xüsusiyyətlərini nəzərə alaraq fəaliyyəti düzgün istiqamətləndirmək, həmçinin bu fəaliyyətin gətirdiyi nəticələr haqqında düzgün və adekvat rəy formalaşdırmaq üçün lazımdır.
Balansın iki istiqaməti var. Müəssisənin əmlakını onun alınma mənbələrinə görə, eləcə də tərkibinə görə bölür. Yeni rübün ilk gününə qədər tərtib edilmişdir.
Xarici olaraq, balans iki sütunlu bir cədvəldir. Aktiv adlanan birincisi, tərkibini və yerini nəzərə alaraq əmlak göstəricisini göstərir. Məsuliyyət adlanan ikincisi, əmlakın haradan gəldiyini, yəni onun mənbələrini əks etdirir.
Məbləğlər bərabər olmalıdır. Buna balans deyilir.
Müəssisə nümunəsindən istifadə edərək balansı adekvat təhlil etmək üçün tərtib edilmiş balansın müəyyən struktura malik olması zəruridir.
Beləliklə, likvidlik dərəcəsi və ya resursların hərəkətliliyi balans aktivində maddələrin yerləşdirilməsinə təsir göstərir.
Aktiv göstəriciləri uzunmüddətli və dövriyyə aktivlərinə bölünür.
Mühasibat balansının təhlilinin mərhələləri
Balans hesabatının təhlili adətən aşağıdakı sahələrdə altı mərhələdə aparılır:
- Balansın strukturu və onun dinamikası.
- Təşkilatın maliyyə sabitliyi.
- Balans likvidliyinin, sonra isə təşkilatın ödəmə qabiliyyətinin göstəriciləri.
- Aktivlər və onların vəziyyəti.
- Biznes fəaliyyəti.
- Bu müəssisənin maliyyə vəziyyəti.
Təhlil mühasibat balansı əsasında aparılır, həm də ilin əvvəlində və həm də sonunda təhlil edilən göstəricilərin vəziyyətini göstərən məcmu analitik balans əsasında da aparıla bilər.
Fərdi mərhələlərdə təhlilə baxaq:
- 1. Struktur və dinamika. Bu mərhələdə ən vacib olan ayrı-ayrı maddələrin artım templəri yoxlanılır və sonra onlar satış zamanı gəlirin artım templəri ilə müqayisə edilir.
Bu mərhələdə şaquli təhlil də aparılır ki, bu da ayrı-ayrı aktiv və öhdəlik maddələri üzrə ümumi strukturda əhəmiyyətli göstərici və dinamikanı müəyyən etməyə kömək edir.
- 2. Şirkətin maliyyə gücü. Şirkətin kapitalında xalis aktiv vəsaitlərin və ya öz vəsaitlərinin olması, habelə dövriyyədə olan və dövriyyə kapitalını təşkil edən vəsaitlərin olması maliyyə xarakterli təşkilatın sabitliyinin mütləq göstəriciləridir.
Maliyyə sabitliyini müəyyən edən əmsallar nisbi sabitliyi müəyyən edir.
- 3. Balans likvidliyinin təhlilinin aparılması. Təşkilatın ödəmə qabiliyyətinin müəyyən edilməsi məhz likvidlik əsasında baş verir. Bu da öz növbəsində təşkilatın qısamüddətli öhdəlikləri vaxtında ödəmək üçün dövriyyədə kifayət qədər vəsaitə malik olub-olmadığını göstərir. Analitik fəaliyyətin bu mərhələsi likvidlik əmsalları əsasında həyata keçirilə bilər.
- 4. Aktivlərin vəziyyətinin təhlilinin aparılması. Bu mərhələdə struktur göstəricisi, tərkibi, eləcə də dövriyyədənkənar və dövriyyə aktivlərindən nə dərəcədə səmərəli istifadə edildiyi təhlil edilir. Sonuncu göstəricini etibarlı qiymətləndirmək üçün gəlirlilik və dövriyyə kimi anlayışlardan istifadə olunur.
- 5. Biznesin səmərəliliyi. Burada təhlil resurslardan səmərəli istifadə səviyyəsi sahəsində, eləcə də mənfəətin artımı, material dövriyyəsinin artımı və avans kapitalının artım templəri arasındakı əlaqənin nəticələrinə əsasən aparılır.
- 6. Müəssisənin maliyyə rifahının qiymətləndirilməsi. Bu mərhələ üçün onlar ödəmə qabiliyyətini əldə etmək və ya itirmək imkanlarını təhlil edir, həmçinin Rusiya bazarı üçün özünü ən yaxşı şəkildə sübut edən Altman riyazi modelindən istifadə edərək müəyyən bir müəssisənin gələcək iflas ehtimalını təmin edirlər.
Bu təhlili həyata keçirmək üçün hesablamalar nəticəsində əldə edilən əmsallardan istifadə olunur, onları nəzarət göstəriciləri ilə müqayisə edirlər ki, bu da gələcək üçün proqnozlar verməyə imkan verir.
Beləliklə, müəssisənin nə qədər səmərəli fəaliyyət göstərdiyi və onu hansı iqtisadi proqnozların gözlədiyi barədə təsəvvürə sahib olmaq üçün balans hesabatının təhlili prosesi altı əsas mərhələdə həyata keçirilir. Təhlil balans hesabatı və ya ümumiləşdirilmiş analitik hesabat əsasında aparılır. Bu tip təhlilin aparılması müəssisənin iqtisadi sabitliyini göstərir.
Krılov S.I.,
Mühasibat uçotu kafedrasının professoru,
Ural Federalinin təhlili və auditi
Rusiyanın ilk prezidenti adına universitet B.N. Yeltsin,
Yekaterinburq, iqtisad elmləri doktoru
Maliyyə bülleteni: maliyyə, vergilər,
sığorta, mühasibatlıq
№8 avqust 2013-cü il
Mühasibat balansı kommersiya təşkilatının (müəssisənin) mühasibat (maliyyə) hesabatının ən vacib formasıdır ki, bu da onun maliyyə vəziyyətinin ən əhəmiyyətli xüsusiyyətləri: əmlak vəziyyəti, maliyyə sabitliyi, ödəmə qabiliyyəti və likvidlik haqqında məlumat əldə etməyə imkan verir.
Maliyyə vəziyyətini təhlil etmək üçün əsas vasitə maliyyə əmsallarıdır - mühasibat (maliyyə) hesabatı məlumatları əsasında hesablanan və onun fərdi xüsusiyyətləri haqqında təsəvvür əldə etməyə imkan verən nisbi göstəricilər.
Balans hesabatının nisbət təhlili kommersiya təşkilatının əmlak vəziyyətini, maliyyə sabitliyini, ödəmə qabiliyyətini və likvidliyini xarakterizə edən maliyyə əmsallarının hesablanması və müqayisəli qiymətləndirilməsini əhatə edir.
Kommersiya təşkilatının əmlak vəziyyətini xarakterizə edən maliyyə əmsalları balansın aktivləri əsasında hesablanır və mühasibat uçotunun qiymətləndirilməsində onun əmlakının strukturunu və dinamikasını əks etdirir (Cədvəl 1).
Cədvəl 1. Kommersiya təşkilatının əmlak vəziyyətini xarakterizə edən əsas maliyyə əmsalları
| Hesablama düsturu | ||
| Hesablayıcı | Məxrəc | |
| Əmlak dinamikası | Dövrün sonunda balans valyutası | Dövrün əvvəlində balans valyutası |
| Əsas vəsaitlər | Balans valyutası | |
| Mülkiyyətdəki cari aktivlər evi | Cari aktivlər | Balans valyutası |
| Pul vəsaitlərinin və onların ekvivalentlərinin dövriyyə aktivlərində payı | Pul vəsaitləri və onların ekvivalentləri | Cari aktivlər |
| Maliyyə investisiyalarının (pul vəsaitlərinin ekvivalentləri istisna olmaqla) dövriyyə aktivlərində payı | Maliyyə investisiyaları | Cari aktivlər |
| Ehtiyatlar | Cari aktivlər | |
| Debitor borcları | Cari aktivlər | |
| Əsas vəsaitlərin dövriyyədənkənar aktivlərdə payı | Əsas vəsaitlər | Əsas vəsaitlər |
| Qeyri-maddi aktivlərin uzunmüddətli aktivlərdə payı | Qeyri-maddi aktivlər | Əsas vəsaitlər |
| Maliyyə investisiyaları | Əsas vəsaitlər | |
| Əsas vəsaitlər | ||
| Qeyri-maddi axtarış aktları | Əsas vəsaitlər | |
| Material axtarış aktivləri | Əsas vəsaitlər | |
| Maddi aktivlərə uzunmüddətli investisiyaların uzunmüddətli aktivlərdə payı | Maddi aktivlərə uzunmüddətli investisiyalar | Əsas vəsaitlər |
| Təxirə salınmış vergi aktivlərinin uzunmüddətli aktivlərdə payı | Təxirə salınmış vergi aktivləri | Əsas vəsaitlər |
Əmlak vəziyyətini xarakterizə edən demək olar ki, bütün maliyyə əmsalları sənaye xarakteri daşıdığından, onların universal tövsiyə olunan dəyərləri yoxdur.
Nəticədə, onlar oxşar müəssisələrdən (eyni sənayeyə aid olan) məlumatlar və orta sahə göstəriciləri ilə müqayisədə zamanla təhlil edilir. Təhlilin nəticələrinə əsasən, kommersiya təşkilatının əmlakının strukturunun rasionallığı (ən rasional, ümumiyyətlə rasional, ən az rasional), onun dəyişdirilməsinin səbəbləri haqqında nəticə çıxarılır.
Maliyyə sabitliyi kommersiya təşkilatının kapital strukturunda borc və kapital vəsaitlərinin nisbəti ilə müəyyən edilir və onun borc götürülmüş maliyyə mənbələrindən müstəqillik dərəcəsini əks etdirir.
Kommersiya təşkilatının maliyyə sabitliyinin qiymətləndirilməsi prosesində istifadə olunan əsas maliyyə əmsalları cədvəldə təqdim olunur. 2 və təhlil məqsədləri üçün nəzərə alınan kapital (SC), qısamüddətli öhdəliklər (CL), borc kapitalı (LC) və öz dövriyyə kapitalına (SOC) əsaslanır ki, bunlar əsasında tərtib edilmiş düsturlardan istifadə etməklə müəyyən edilə bilər. balans xətti kodları:
SC = K&R + DBP =
= s.1300 + s.1530 (1)
KO = s.1500 - s.1530, (2)
ZK = DO + KO =
s.1400 + s.1500 - s.1530, (3)
SOK = SK - VA =
= s.1300 + s.1530 - s.1100, (4)
burada: K&R - kapital və ehtiyatlar (sətir 1300),
DBP - təxirə salınmış gəlir (sətir 1530),
DO - uzunmüddətli öhdəliklər (sətir 1400),
VA - uzunmüddətli aktivlər (sətir 1100).
Kommersiya təşkilatının maliyyə sabitliyini xarakterizə edən maliyyə əmsallarının təhlili zamanla tövsiyə olunan dəyərlərlə və digər müəssisələrin məlumatları ilə müqayisədə aparılır. Təhlilin nəticələrinə əsasən kommersiya təşkilatının maliyyə sabitliyinin dərəcəsi (mütləq, normal, qənaətbəxş, qeyri-qənaətbəxş) və onun dəyişməsinin səbəbləri haqqında nəticə çıxarılır.
Ödəmə qabiliyyəti kommersiya təşkilatının bütün öhdəliklərini (uzunmüddətli və qısamüddətli) ödəmə qabiliyyətinə aiddir.
Maliyyə əmsalları kommersiya təşkilatının ödəmə qabiliyyətini qiymətləndirmək üçün göstəricilər kimi də istifadə edilə bilər, əsasları cədvəldə təqdim olunur. 3. Qeyd edək ki, maliyyə müstəqilliyi, maliyyə asılılığı, borc kapitalının və borcun təmərküzləşməsi əmsallarından həm maliyyə sabitliyini qiymətləndirmək, həm də kommersiya təşkilatının ödəmə qabiliyyətini qiymətləndirmək üçün istifadə edilə bilər.
Cədvəl 3. Kommersiya təşkilatının ödəmə qabiliyyətini xarakterizə edən əsas maliyyə əmsalları
| Maliyyə nisbətinin adı | Tövsiyə olunan dəyər | Hesablama düsturu | |
| Hesablayıcı | Məxrəc | ||
| Maliyyə Müstəqillik Oranı | i | Kapital | Balans valyutası |
| Maliyyə asılılığı nisbəti | J | Balans valyutası | Kapital |
| Borc konsentrasiyası nisbəti | J | Borclanmış kapital | Balans valyutası |
| Borc nisbəti | J | Borclanmış kapital | Kapital |
| i | Balans valyutası | Borclanmış kapital | |
| i | Kapital | Əsas vəsaitlər | |
| > | Kapital + Uzunmüddətli öhdəliklər | Əsas vəsaitlər | |
Maliyyə ödəmə qabiliyyəti əmsallarının təhlili digər müəssisələrin məlumatları ilə tövsiyə olunan dəyərlərlə müqayisədə dinamikada aparılır. Təhlilin nəticələrinə əsasən kommersiya təşkilatının ödəmə qabiliyyətinin dərəcəsi (mütləq, normal, qənaətbəxş, qeyri-qənaətbəxş) və onun dəyişməsinin səbəbləri haqqında nəticə çıxarılır.
Kommersiya təşkilatının likvidliyi onun qısamüddətli öhdəliklərini ödəmə qabiliyyətidir (analiz məqsədləri üçün nəzərə alınır).
Kommersiya təşkilatının likvidliyini xarakterizə edən əsas maliyyə əmsalları cədvəldə təqdim olunur. 4.
Cədvəl 4. Kommersiya təşkilatının likvidliyini xarakterizə edən əsas maliyyə əmsalları
| Maliyyə nisbətinin adı | Tövsiyə olunan dəyər | Hesablama düsturu | |
| Hesablayıcı | Məxrəc | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| i | |||
| Mütləq likvidlik əmsalı | i | Pul vəsaitləri və onların ekvivalentləri + Qısamüddətli maliyyə investisiyaları (pul vəsaitlərinin ekvivalentləri istisna olmaqla) | Qısamüddətli öhdəliklər |
| Sürətli nisbət (sadələşdirilmiş versiya) | i | Pul vəsaitləri və onların ekvivalentləri + Qısamüddətli investisiyalar (pul vəsaitlərinin ekvivalentləri istisna olmaqla) + Debitor borcları | Qısamüddətli öhdəliklər |
| i | Pul vəsaitləri və onların ekvivalentləri + Qısamüddətli investisiyalar (pul vəsaitlərinin ekvivalentləri istisna olmaqla) + Debitor borcları + Ehtiyatlar | Qısamüddətli öhdəliklər | |
| i | Pul vəsaitləri və onların ekvivalentləri + Qısamüddətli maliyyə investisiyaları (pul vəsaitlərinin ekvivalentləri istisna olmaqla) + Debitor borcları + Ehtiyatlar + Alınmış aktivlər üzrə əlavə dəyər vergisi | Qısamüddətli öhdəliklər | |
| Cari nisbət | i | Cari aktivlər | Qısamüddətli öhdəliklər |
Onların təhlili tövsiyə olunan dəyərlər və digər müəssisələrdən alınan məlumatlar ilə müqayisədə dinamikada aparılır. Təhlilin nəticələrinə əsasən kommersiya təşkilatının likvidlik dərəcəsi (mütləq, normal, qənaətbəxş, qeyri-qənaətbəxş) və onun dəyişməsinin səbəbləri haqqında nəticə çıxarılır.
Lazım gələrsə, kommersiya təşkilatının balansının nisbət təhlilinin nəticələrinə əsasən, onun maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılmasına yönəlmiş tövsiyələr tərtib edilə bilər.
Kommersiya təşkilatının (sənaye müəssisəsinin) balansının (cədvəl 5) əmsal təhlilinin konkret nümunəsini nəzərdən keçirək.
Cədvəl 5. Balans hesabatı (min rubl)
| Göstərici adı | Kod səhifəsi | Hesabat ilinin sonunda | Əvvəlki ilin sonunda | Əvvəlki ilin əvvəlində |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| AKTİVLƏR | ||||
| 1. QEYRİ AKTİVLƏR | ||||
| Qeyri-maddi aktivlər | 1110 | 30 | 50 | 60 |
| Tədqiqat və inkişaf nəticələri | 1120 | - | - | - |
| Qeyri-maddi axtarış aktivləri | 1130 | - | - | - |
| Əsas vəsaitlər | 1150 | 1360 | 1240 | 1200 |
| Maddi aktivlərə sərfəli investisiyalar | 1160 | - | - | - |
| Maliyyə investisiyaları | 1170 | 110 | 95 | 60 |
| Təxirə salınmış vergi aktivləri | 1180 | 10 | - | - |
| Digər uzunmüddətli aktivlər | 1190 | - | - | - |
| 1-ci bölmə üçün cəmi | 1100 | 1510 | 1385 | 1320 |
| II. CARİ AKTİVLƏR | ||||
| Ehtiyatlar | 1210 | 940 | 900 | 833 |
| Alınan aktivlərə əlavə dəyər vergisi | 1220 | 25 | 20 | 17 |
| Debitor borcları | 1230 | 163 | 136 | 110 |
| Maliyyə investisiyaları (pul vəsaitlərinin ekvivalentləri istisna olmaqla) | 1240 | 40 | 30 | 40 |
| Pul vəsaitləri və onların ekvivalentləri | 1250 | 270 | 200 | 160 |
| Digər cari aktivlər | 1260 | - | - | - |
| 2-ci bölmə üçün cəmi | 1200 | 1440 | 1285 | 1160 |
| BALANS | 1800 | 2950 | 2670 | 2480 |
| Göstərici adı | Kod səhifəsi | Hesabat ilinin sonunda | Əvvəlki ilin sonunda | Əvvəlki ilin əvvəlində |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| PASİV | ||||
| III. KAPİTAL VƏ Ehtiyatlar | ||||
| Nizamnamə kapitalı (nizamnamə kapitalı, nizamnamə kapitalı, tərəfdaşların töhfələri) | 1310 | 1500 | 1500 | 1500 |
| Səhmdarlardan alınmış öz səhmləri | 1320 | (-) | (-) | (-) |
| Uzunmüddətli aktivlərin yenidən qiymətləndirilməsi | 1340 | - | - | - |
| Əlavə kapital (yenidən qiymətləndirmə olmadan) | 1350 | 120 | 100 | 100 |
| Ehtiyat kapital | 1360 | - | - | - |
| Bölüşdürülməmiş mənfəət (açılmamış zərər) | 1370 | 630 | 500 | 300 |
| 3-cü bölmə üçün cəmi | 1300 | 2250 | 2100 | 1900 |
| IV. UZUN MÜDDƏTLİ VƏZİFƏLƏR | ||||
| Borc vəsaitləri | 1410 | 100 | 100 | 100 |
| Yaxşı təşkil edilmiş vergi öhdəlikləri | 1420 | - | - | - |
| Təxmini öhdəliklər | 1430 | - | - | - |
| Digər öhdəliklər | 1450 | - | - | - |
| 4-cü bölmə üçün cəmi | 1400 | 100 | 100 | 100 |
| V. QISA MÜDDƏTLİ ÖZELLİKLƏR | ||||
| Borc vəsaitləri | 1510 | 300 | 210 | |
| Kredit borcları | 1520 | 250 | 220 | 190 |
| gələcək dövrlərin gəlirləri | 1530 | 50 | 40 | 40 |
| Təxmini öhdəliklər | 1540 | - | - | - |
| Digər öhdəliklər | 1550 | - | - | - |
| 5-ci bölmə üçün cəmi | 1500 | 600 | 470 | 460 |
| BALANS | 1700 | 2950 | 2670 | 2480 |
Cədvəldə verilmiş hesablanmış məlumatlardan göründüyü kimi. 6, hesabat ilində kommersiya təşkilatının əmlakının dəyərinin artım tempi (1,105) onun əmlakının ötənilki artım sürətini (1,077) 0,028 üstələyib ki, bu da ümumilikdə mütərəqqi artımı göstərən müsbət hal kimi qiymətləndirilə bilər. bu kommersiya təşkilatının iqtisadi potensialı.
Cədvəl 6. Kommersiya təşkilatının maliyyə vəziyyətini xarakterizə edən əsas maliyyə əmsallarının təxmini dəyərləri
| Maliyyə nisbətinin adı | Hesablanmış dəyərlər | |||
| Hesabat ilinin əvvəlində | Hesabat ilinin sonunda | Dəyişmək | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | |
| Əmlak vəziyyətinin qiymətləndirilməsi | ||||
| Əmlak dinamikası | 1,077 | 1,105 | 0,028 | |
| Əmlakda uzunmüddətli aktivlərin payı | 0,519 | 0,512 | -0,007 | |
| Əmlakdakı cari aktivlərin nöqtəsi | 0,481 | 0,488 | 0,007 | |
| Pul və maliyyə investisiyalarının dövriyyə aktivlərində payı | 0.179 | 0,215 | 0,036 | |
| Cari aktivlərdə ehtiyatların payı | 0,700 | 0,653 | -0,047 | |
| Cari aktivlərdə debitor borclarının payı | 0,105 | 0,115 | 0,010 | |
| Qeyri-maddi aktivlərin uzunmüddətli aktivlərdə payı | 0,036 | 0,020 | 0,016 | |
| Tədqiqat və inkişaf nəticələrinin uzunmüddətli aktivlərdə payı | - | - | - | |
| Qeyri-maddi kəşfiyyat aktivlərinin uzunmüddətli aktivlərdə payı | - | - | - | |
| Maddi kəşfiyyat aktivlərinin uzunmüddətli aktivlərdə payı | - | - | - | |
| Əsas vəsaitlərin dövriyyədənkənar aktivlərdə payı | 0,895 | 0,901 | 0,006 | |
| Maddi aktivlərə sərfəli investisiyaların uzunmüddətli aktivlərdə payı | - | - | - | |
| Maliyyə investisiyalarının uzunmüddətli aktivlərdə payı | - | - | - | |
| Təxirə salınmış vergi aktivlərinin uzunmüddətli aktivlərdə payı | - | 0,007 | 0,007 | |
| Maliyyə sabitliyinin qiymətləndirilməsi | ||||
| Maliyyə Müstəqillik Oranı | 0,801 | 0,780 | 0,021 | |
| Maliyyə asılılığı nisbəti | 1,248 | 1,283 | 0,035 | |
| Borc kapitalının konsentrasiyası əmsalı | 0,199 | 0,220 | 0,021 | |
| Borc nisbəti | 0.248 | 0,283 | 0,035 | |
| Öz vəsaitlərinin nisbəti | 0,588 | 0,549 | -0,039 | |
| Öz dövriyyə kapitalı ilə əhatə olunan inventarların payı | 0,839 | 0,840 | 0,001 | |
| Ehtiyatların öz dövriyyə kapitalı və uzunmüddətli borc vəsaitləri ilə əhatə olunma payı | 0.950 | 0,947 | -0,003 | |
| Kapitalın hərəkətlilik əmsalı | 0,353 | 0.343 | -0.010 | |
| Ödəmə qabiliyyətinin və likvidliyin qiymətləndirilməsi | ||||
| Ümumi ödəmə qabiliyyəti nisbəti | 5,038 | 4,538 | -0,500 | |
| İnvestisiya nisbəti (seçim 1) | 1,545 | 1,523 | -0,022 | |
| İnvestisiya nisbəti (seçim 2) | 1,617 | 1,589 | -0,028 | |
| Ani likvidlik nisbəti | 0,465 | 0,491 | 0,026 | |
| Mütləq likvidlik əmsalı | 0,535 | 0,564 | 0,029 | |
| Sürətli nisbət (sadələşdirilmiş versiya) | 0.849 | 0.864 | 0,015 | |
| Orta likvidlik əmsalı | 2,942 | 2,573 | -0,369 | |
| Aralıq likvidlik əmsalı | 2,968 | 2,619 | -0,370 | |
| Cari nisbət | 2,988 | 2,618 | -0,370 | |
Dövriyyə aktivlərinin payının artması və müvafiq olaraq kommersiya təşkilatının əmlakındakı uzunmüddətli aktivlərin payının 0,007 azalması da müsbət səciyyələndirilə bilər, çünki onlar onun əmlakının hərəkətliliyinin bir qədər artdığını göstərir. Bununla belə, həm hesabat ilinin əvvəlində, həm də sonunda əmlakın daha böyük hissəsini dövriyyədənkənar aktivlər təşkil edir ki, bu da sənaye müəssisəsi üçün münasib və əsaslandırılır.
Nağd pul və maliyyə qoyuluşlarının payının 0,036 artması və dövriyyə aktivlərində ehtiyatların payının 0,047 azalması onların likvidlik dərəcəsinin artmasının əlamətidir, ona görə də onlara müsbət qiymət vermək olar. Bununla belə, cari aktivlərdə debitor borclarının payının 0,010 artmasına əks qiymət vermək məqsədəuyğundur, çünki bu, cari aktivlərin artan hissəsinin müvəqqəti olaraq dövriyyədən yayındırılması deməkdir.
Qeyri-maddi aktivlərin payının 0,016 azalması və xüsusən də əsas vəsaitlərin ümumi dövriyyədənkənar aktivlərdə xüsusi çəkisinin 0,006 artması birmənalı olaraq mənfi qiymət vermək olduqca çətindir, lakin uzunmüddətli aktivlərin payının artması. maliyyə investisiyaları və dövriyyədənkənar aktivlərdə təxirə salınmış vergi aktivləri müvafiq olaraq 0,004 və 0,007 ilə mənfi qiymətləndirmək məqsədəuyğundur, çünki bir qayda olaraq, uzunmüddətli maliyyə investisiyaları vəsaitlərin uzun müddət dövriyyədən çıxarılmasını nəzərdə tutur və bununla əlaqədardır. əhəmiyyətli risk və təxirə salınmış vergi aktivləri sıfır gəlirliliklə xarakterizə olunur.
Beləliklə, əmsal təhlilinin nəticələrinə əsasən, hesabat ilinin əvvəlində və sonunda müəyyən bir kommersiya təşkilatının əmlakının strukturunu bütövlükdə rasional və il ərzində dəyişikliklərini - daha çox dərəcədə xarakterizə edə bilərik. müsbət.
Bir tərəfdən, həm hesabat ilinin əvvəlində, həm də sonunda maliyyə müstəqilliyi, maliyyə asılılığı, borc kapitalının konsentrasiyası, borc, öz vəsaitlərinin təhlükəsizliyi və kapitalın hərəkətliliyi əmsallarının dəyərləri tövsiyə olunan diapazon, lakin hesabat ilinin sonuna qədər onlar ən pis tərəfdən bir qədər dəyişir, bu da kommersiya təşkilatının maliyyə sabitliyinin müəyyən dərəcədə azalmasının əlamətləridir. Bununla belə, digər tərəfdən, inventar təminatının öz dövriyyə kapitalı ilə payının dəyəri də hesabat ilinin əvvəlində və sonunda tövsiyə olunan həddə olmaqla, hesabat ilinin sonunda bir qədər yaxşılaşaraq 0,001, bu, bu kommersiya təşkilatının maliyyə sabitliyinin bir qədər yüksəldiyini göstərir. Öz dövriyyə kapitalı və uzunmüddətli kreditlər və ehtiyatların borcları ilə əhatə olunma payının dəyəri hesabat ilində 0,003 azalaraq həm hesabat ilinin əvvəlində, həm də sonunda tövsiyə olunana uyğun gəlmir. kommersiya təşkilatının maliyyə qeyri-sabitliyinin əlamətidir.
Beləliklə, nisbət təhlilinin məlumatlarına əsasən, həm hesabat ilinin əvvəlində, həm də sonunda bu kommersiya təşkilatının maliyyə sabitlik dərəcəsini qənaətbəxş kimi xarakterizə etmək, maliyyə riskinin səviyyəsini (maliyyə sabitliyi baxımından) xarakterizə etmək mümkündür. ) onun maliyyə-təsərrüfat fəaliyyəti ilə orta səviyyədə, onların hesabat ili üçün dəyişiklikləri isə birmənalı deyil.
Hesabat ilinin əvvəlində və sonunda bütün ödəmə qabiliyyətini qiymətləndirmə əmsallarının dəyərləri tövsiyə olunan hədlər daxilindədir, lakin hesabat ilinin sonunda kommersiya təşkilatının ödəmə qabiliyyətinin bir qədər azaldığını göstərən bir qədər azalma var. .
Bununla belə, nisbət təhlilinin nəticələrinə əsasən, bu kommersiya təşkilatının həm hesabat ilinin əvvəlində, həm də sonunda ödəmə qabiliyyətinin dərəcəsi mütləq kimi xarakterizə edilə bilər ki, bu da maliyyə riskinin tam olmadığını göstərir (ödəmə qabiliyyəti baxımından) maliyyə-təsərrüfat fəaliyyəti ilə əlaqədar olaraq, hesabat ili üçün bütün maliyyə ödəmə qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi əmsallarının dəyərlərindəki dəyişikliklər mənfi hesab edilməlidir.
Hesabat ilinin əvvəlində və sonunda kommersiya təşkilatının likvidliyin qiymətləndirilməsi əmsallarının dəyərləri (sürətli likvidlik əmsalı (sadələşdirilmiş versiya) istisna olmaqla) tövsiyə olunan limitlər daxilindədir, lakin hesabatın sonuna İl ərzində orta, aralıq və cari likvidlik əmsallarının dəyərlərində məsuliyyətlə 0,369, 0,370 və 0,370 dəyərində azalma, ani, mütləq, sürətli (sadələşdirilmiş versiya) likvidlik əmsallarının dəyərlərində isə artım müşahidə olunur. müvafiq olaraq 0,026, 0,029 və 0,015. Ani, mütləq və sürətli (sadələşdirilmiş versiya) likvidlik əmsallarının dəyərlərinin artması dərhal və yaxın gələcəkdə ödənilə bilən qısamüddətli öhdəliklərin payının artdığını göstərir. Eyni zamanda, orta, aralıq və cari likvidlik əmsallarının dəyərlərinin azalması orta və aşağı likvidlik cari aktivləri ilə kommersiya təşkilatının qısamüddətli öhdəliklərinin təmin edilməsində bir qədər azalma olduğunu göstərir.
Beləliklə, kommersiya təşkilatının likvidlik əmsallarının hesablanması və qiymətləndirilməsinin nəticələri göstərir ki, onun həm hesabat ilinin əvvəlində, həm də sonunda likvidlik dərəcəsi qiymətləndirmə dəyərlərində qeyri-müəyyən dəyişikliklərlə normal kimi xarakterizə edilə bilər. göstəriciləri və kommersiya təşkilatının maliyyə-təsərrüfat fəaliyyəti ilə bağlı maliyyə riskinin səviyyəsi (likvidlik baxımından) əhəmiyyətsiz kimi müəyyən edilə bilər.
Beləliklə, kommersiya təşkilatının (sənaye müəssisəsinin) balansının əmsal təhlilinin nəticələrini yekunlaşdıraraq, bu sənaye müəssisəsinin maliyyə vəziyyətinin kifayət qədər sabitlik dərəcəsi və maliyyə vəziyyətinin nisbətən aşağı səviyyəsi haqqında ümumi nəticə çıxara bilərik. fəaliyyəti ilə bağlı risk.
Ədəbiyyat
1. Rusiya Federasiyası Maliyyə Nazirliyinin "Təşkilatların mühasibat hesabatlarının formaları haqqında" 2 iyul 2010-cu il tarixli, 66n nömrəli əmri.
2. Maliyyə hesabatlarının təhlili: dərslik. müavinət / O.V. Efimova [və başqaları] - M.. Omega-L nəşriyyatı, 2013.
3. İlışeva N.H., Krylov S.I. Maliyyə hesabatlarının təhlili: dərslik. - M.: Maliyyə və Statistika; INFRA-M, 2011.
4. Krılov S.İ. Kommersiya təşkilatının maliyyə vəziyyəti: təhlil və idarəetmə. Nəzəriyyə, metodologiya və təcrübə: Monoqrafiya. - Saarbrucken (Almaniya): LAP LAMBERT Academic Publishing GmbH & Co. KG, 2012.
5. Maliyyə təhlili: qərar qəbulu üçün müasir alətlər: dərslik / O.V. Efimova. - 4-cü nəşr, rev. və əlavə - M.: Omega-L nəşriyyatı, 20 V.
Eyni zamanda, balansın tamamilə yararsız olduğunu söyləmək olmaz - bütün xüsusiyyətlərinə baxmayaraq, ondan çoxlu faydalı məlumatlar çıxarmaq olar.
Təhlil üçün balansın özündən dəyişməmiş formada istifadə edə bilərsiniz, lakin əvvəlcə onu bir az yenidən işləmək daha rahatdır. Bunu etmək üçün balansın maddələrini cədvələ uyğun olaraq qruplaşdırmaq kifayətdir:
Addım 1: Balans strukturunun təhlili
İlk növbədə, hesabat dövrünün əvvəlində və sonunda əldə olunan nəticələri müqayisə etməklə balansın ən vacib maddələrində baş verən dəyişiklikləri qiymətləndirməyə dəyər.
Bundan əlavə, balansın ümumi təhlilini aparmaq lazımdır. Bir şirkətin rifahını göstərən bir neçə meyar var:
- Hesabat dövründə şirkətin kapitalı artıb, artım tempi gəlirlərin artım tempindən aşağı, lakin inflyasiya səviyyəsindən yüksək olub.
- Kapitalın borcla nisbəti sənayenizdə norma daxilindədir.
- Dövriyyə aktivlərinin artım tempi uzunmüddətli və ya qısamüddətli öhdəliklərdən yüksəkdir.
- Öz və uzunmüddətli borc kapitalının həcmi və artım tempi dövriyyədənkənar aktivlərin həcmini və artım tempini üstələyir.
- Açıqlanmış itki yoxdur.
Addım 2: Şirkətin davamlılığının təhlili
Biznesin maliyyə sabitliyini qiymətləndirərkən həm mütləq, həm də nisbi göstəricilərdən istifadə edə bilərsiniz.
Mütləq olanlarla hər şey olduqca sadədir - real vəsaitlərinizin real öhdəliklərlə necə əlaqəli olduğunu təhlil edin. Bunun üçün bir neçə göstərici istifadə olunur:
- Öz dövriyyə kapitalı (SOS) = SK - VA
- Ehtiyatların və xərclərin formalaşması üçün öz və uzunmüddətli borc mənbələri (SDI) = SOS + DO
- Ehtiyatların və xərclərin formalaşması mənbələrinin ümumi dəyəri (VI) = SOS + DO + CC
Onlarla birlikdə müəyyən etmək faydalı olardı və.
Nisbi dəyərlərdə maliyyə sabitliyini təhlil etmək üçün bir çox fərqli əmsal var. Beləliklə, balans hesabatının səthi təhlilində yalnız bir neçə əsasdan istifadə etmək məsləhətdir:
- Maliyyə muxtariyyət əmsalı = SC / SVK
- Maliyyə asılılığı əmsalı = (CO + DO) / SVK
- Maliyyə leverage nisbəti = (KO + DO) / SC
- Kapitalın qorunma əmsalı = SC (dövrün sonunda) / SC (dövrün əvvəlində)
- Kapitalın hərəkətlilik əmsalı = SOS / SK
- Xalis dövriyyə kapitalı nisbəti = SOS / OA
Yadda saxlamaq lazımdır ki, hər hansı digər maliyyə əmsallarında olduğu kimi, vəziyyəti nisbətən obyektiv qiymətləndirmək üçün sənayenizdə hansı dəyərlərin normal olduğunu bilməlisiniz.
Addım 3: Likvidlik və ödəmə qabiliyyətinin təhlili
Şirkətin ümumi ödəmə qabiliyyətinin ən əhəmiyyətli komponenti balans hesabatının likvidliyidir, buna görə də bu mərhələdə hesablamaya diqqət yetirməyə dəyər.
Addım 4: Aktivin Vəziyyətinin Təhlili
Aktivlərin qiymətləndirilməsi şirkətinizin cari aktivlərindən nə dərəcədə səmərəli istifadə etdiyini müəyyən etməyə kömək edəcək. Bunu etmək üçün balans məlumatlarından üç nisbət hesablayın:
- Dövriyyə kapitalının dövriyyə nisbəti = Satış gəliri / OA (orta)
- Dövriyyə kapitalının dövriyyə müddəti = OA (orta) * Günlərin sayı / Satış gəliri
- Aktivlərin gəlirliliyi nisbəti = Xalis mənfəət / OA (orta)
Addım 5: Biznes Fəaliyyətinin Təhlili
Biznes fəaliyyətini təhlil etmək üçün bir neçə variant var, onlardan hər hansı birini seçə və ya hamısını eyni vaxtda istifadə edə bilərsiniz:
1. Resurslardan istifadənin səmərəliliyinə görə. Bu zaman əsas göstəricilər rentabellik və aktiv və kapital dövriyyəsidir; Bundan əlavə, əmək məhsuldarlığını və kapital məhsuldarlığının səviyyəsini qiymətləndirməyə dəyər.
2. Mənfəətin, gəlirin və avans kapitalının artım sürətinin nisbətinə görə. Əlverişli bir vəziyyətdə, aşağıdakı kimi olacaq:
Mənfəət artım tempi (çıxılmalardan əvvəl) > Gəlirdən sonrakı artım tempi > Avans kapitalının artım tempi > 100%
3. Xüsusi göstəricilərə görə. Məsələn, iqtisadi artımın, özünümaliyyələşdirmənin və ya investisiya fəaliyyətinin davamlılığı əmsallarına görə - konkret göstəricilərin seçimi şirkətin fəaliyyətinin xüsusiyyətlərindən və təhlildən hansı məlumatları əldə etmək istədiyinizdən asılıdır.
Balans təhlili maliyyə idarəetməsinin yalnız bir hissəsidir
Mühasibat balansının təhlili idarəetmə hesabatının bütün zəruri formaları ilə tamamlanmalıdır. Adi mühasibat uçotu nə sənayenin xüsusiyyətlərini, nə də şirkətin xüsusiyyətlərini əks etdirmir.
İdarəetmə balansı müəssisənin maliyyə vəziyyəti haqqında təsəvvür yaradan ən adekvat hesabat formasıdır. İstənilən biznesin 3 əsas sahəsində cavab tapmağa çalışdığınız zaman çox faydalıdır.
Trend təhlilinin köməyi ilə müəyyən göstəricilərdə dəyişikliklərdə hansı tendensiyaların olması barədə anlayış formalaşır. Məsələn, qısamüddətli borc və pul vəsaitlərinin dinamikasının təhlili göstərə bilər ki, borc sərbəst pulun mövcudluğuna mütənasib olaraq artır və azalır, lakin sonuncu hələ də borcları ödəmək üçün kifayət etmir.
Faktor təhlili əsas amillərin göstəriciyə təsirini göstərir. Müqayisəli təhlil üçün göstəriciləri müqayisə etmək və reytinqi müəyyən etmək üçün digər şirkətlərin məlumatları tələb olunacaq.
Balans hesabatının təhlili prosedurunu sadələşdirmək və vaxta qənaət etmək üçün həm standart kompüter proqramlarından (məsələn, bunu Excel-də edin) həm də ixtisaslaşmış platformalardan istifadə edə bilərsiniz.
Balans hesabatının təhlili əsasında hesablaya biləcəyiniz bir sıra göstəricilərə baxdıq. Əgər biznesinizdə baş verənləri real vaxtda başa düşmək istəyirsinizsə, idarəetmə uçotu sistemi olmadan edə bilməzsiniz. Aşağıdakı formanı doldurun və biz sizə hər şeyi qurmaqda kömək edəcəyik.